주식 평가 지표 PER, PBR, ROE

주식 투자할 때 대상이 되는 회사의 기업 가치, 주식 가치를 평가하기 위해 사용되는 지표는 여러 가지가 있습니다. 그중에 주당 순이익 EPS, 주가 순이익 배수 PER, 자기 자본 수익률 ROE 등 대표적인 지표를 알아보겠습니다. 

 

주식 투자 전 도움되는 기업 평가 지표

주식 투자 하기 전에 기업을 방문하고 직접 눈으로 확인한 데이터를 바탕으로 분석하기는 어렵습니다. 그래서, 기업 공시 자료나 재무제표 등에 나타난 자료들을 바탕으로 투자를 위해 참고자료를 사용합니다. 

 

 

 

 

주식  평가 지표

 

EPS 주당 순이익

EPS는 Earning per Share로 연간 순이익을 총 발행 주식수로 나누어 1년간 1주당 순이익어 얼마인지 보여주는 지표입니다. 

 

BPS 주당 순자산

BPS는 Book value per Share로 자본 총계를 총 발행 주식수로 나눈 값입니다. 1주당 자본이 얼마인지를 보여준다. 

* 자본 (=순자산 가치 = 청산 가치 = 장부 가치) 

 

PER 주가 순이익 배수

PER은 Prece/Earning Ratio로 주가를 주당 순이익으로 나눈 값입니다.

시가 총액(주가)이 연간 순이익(주당 순이익)의 몇 배인지 나타내는 지표입니다. 만약, PER이 10이라는 것은 주가가 주당 순이익의 10배 또는 시가 총액이 연간 순이익의 10배라는 뜻입니다. 

 

PER 숫자가 낮을수록 주가가 기업 가치보다 저평가 되어있을 가능성이 높습니다. 

 

 

 

PBR 주가 순자산 배수

PBR은 Price Book value Ration로 주가를 주당 순자산으로 나눈 값입니다. 

시가 총액이 주당 순자산의 몇 배인지 나타내는 지표입니다. PBR값이 2라는 것은 주가가 주당 순자산 가치의 2배 또는 시가 총액이 자본 총액의 2배라는 의미를 가집니다.

 

PBR 숫자가 낮을수록 주식의 가격이 저평가 되어 있을 가능성이 높습니다. PBR값이 1 이하면 청산 가치에도 못 미치기 때문입니다. 

 

ROE 자기 자본 수익률

ROE는 Return on Equity로 연간 순이익을 자본총계로 나눈 값입니다. 

기업이 매년 운영을 하며 순자산 대비 몇 %의 이익이 매년 발생하였는지 알 수 있는 지표입니다. 

 

ROE 숫자가 10% 라면 순자산 가치의 10%만큼 이익이 발생한 것입니다. 즉, ROE 숫자가 높을수록 매년 기업의 매출이나 순자산의 성장 속도가 빠르다고 이해하시면 됩니다.